隨著8月以來多個爆款新機上市，中國智能手機市場熱度持續回暖，消費者需求明顯增加，國內手機總銷量自9月以來已實現同比增長。行業預計中國智能手機市場出貨量有望在2023年第四季度迎來拐點，實現近10個季度的首次反彈。
而在智能手機市場回暖以及華為搶上游產能帶來的鯰魚效應下，各品牌手機都在積極加單補庫存，產業鏈需求迅速增加，而核心供應鏈廠商2023年三季度的經營業績也實現強勢反彈。
銷量市場火爆，品牌商持續加單
8月份以來，華為、榮耀、小米、OPPO、蘋果等手機品牌陸續發布了新機。從銷售市場來看，華為Mate 60系列、小米14系列、榮耀折疊屏品類等銷售火爆，均預示著智能手機市場將觸底反彈。
據BCI周度數據顯示，華為手機銷量迎來快速增長，在W37-W40（10月2日~10月8日）近四周時間里，華為手機同比增速分別達到91%、46%、83%、95%，迎來快速增長。而華為手機市場份額也由Mate60系列發布前的10%左右，增長至W40的19.4%，位居國內市場第一。
除了華為手機外，小米手機也實現了銷量爆發。小米14系列開售僅5分鐘，全系列銷量猛增至上代13系列首銷總銷量的600%，開售后一周左右，小米14系列銷量超百萬臺。而榮耀商城折疊屏品類也實現周銷量同比增長1223%的情況。
值得提及的是，這是在華為mate 60系列和小米14系列缺貨的情況下實現優異的戰績。余承東表示，華為Mate 60系列深受消費者喜愛，正在加班加點緊急生產。而雷軍也稱小米14系列嚴重缺貨，正在拼命催單！
IDC中國手機月度sale out零售數據顯示，第三季度中國智能手機實際零售量已實現同比增長0.4%，10月依然延續同比增長趨勢。其稱，“隨著新一輪換機周期逐漸開始，各品牌大量競爭力十足的新產品集中上市以及年終電商平臺的促銷推動，中國智能手機市場出貨量有望在2023年第四季度迎來拐點，實現近10個季度的首次反彈。”
這一回暖狀態不僅表現在國內市場，在出口方面也是實現大幅度增長。海關總署近日公布的數據顯示，2023年9月，國內手機出口量為8354.5萬臺，相較于8月的6456.7萬臺環比增長29.4%，出口金額更是環比增長123.37%。
天風國際證券分析師郭明錤在社交平臺上表示：“中國手機市場底部將過，預期將重拾成長，四季度手機出貨同比與環比亦預期均重拾增長?！?
隨著市場逐漸回暖，各大品牌也紛紛加單。據業內人士透露，華為Mate60系列發售兩個多月，但依然處于“缺貨”狀態，預計到年底Mate 60系列出貨量在2000萬臺左右，全年智能手機出貨量在4000萬-5000萬臺，同比增長30%-70%。
另據供應鏈人士透露，自上市以來，榮耀Magic V2的需求一直超過供應，已有40%至50%的加單量，總訂購量達到150萬臺。而OPPO Find N3 Flip海外備貨也持續加單。
與此同時，部分手機廠商開始提高今年出貨目標或者明年出貨目標。供應鏈消息人士指出，小米、傳音對下半年智能手機市場抱有較高的期待，小米將2023年智能手機出貨目標從1.4億部提高至1.55億部，傳音也將年出貨目標從7000萬-8000萬部提高至9000萬部。
而華為也將明年智能手機出貨量目標定為1億部，較市場研究公司的預測值（7000萬部）高出40%。而三星全新的Galaxy S24系列手機將于2024年初發布，設定了3500萬部的銷售目標，比上一代高出10%。
針對明年市場前景，業界人士表示，明年全球智能手機出貨量重回正成長軌跡，雖然現階段保守預估僅年增3%，若美國升息趨緩或結束，通膨不再惡化，全球景氣有望復蘇，屆時智能手機出貨量有機會上調?！敖衲暌咽枪鹊祝A估2024年全球市場會有5％增長。”小米集團合伙人、總裁盧偉冰同樣持有樂觀的看法。
零部件量價齊升，廠商業績強勢反彈
終端品牌加單，也給供應鏈廠商帶來訂單量增長，而相關廠商正加速運轉保供應。
不久前，業內傳出華為正在增加鏡頭、相機、印刷電路板和其他零部件的庫存。供應鏈人士指出，“明年華為訂單確實增加了，僅柔性OLED就達到5000-6000萬片，但是華為是按照需求拉貨，不是一次性囤貨，最終還是看銷售情況和預期來決定拉貨量?！?
華為向上游積極補單，其他手機品牌只能跟進。為了避免零部上游產能被華為鎖定，影響自家產品的銷量節奏，各品牌手機開始更加積極的加單補庫存，產業鏈需求迅速增加。手機相關IC廠商也指出，不少手機品牌業者都在華為發布新機之后，陸續開始加單。
手機廠商拉貨，帶動供應鏈訂單量。據手機關鍵元器件攝像頭頭部廠商舜宇光學財報顯示，9月數據公司手機鏡頭出貨量同比上漲16.9%、手機攝像模組同比上漲41.4%。超40%的出貨量同比增速遠遠超過了手機行業的出貨量增長。
而京東方的柔性AMOLED屏幕出貨量也快速增加，從上半年突破5000萬片到三季度末突破8000萬片，再到10月下旬已完成1億片，預計全年出貨量超過1.2億片。而深天馬AMOLED產線的手機顯示產品前三季度累計出貨量同比增長超300%。
華力創通作為衛星通信芯片廠商，其在連續12個月內累計收到客戶采購訂單總金額約為4.95億元，超過公司2022年度經審計主營業務收入的100%。
手機相關芯片廠商人士表示，“這波客戶補貨潮估計會延續到第四季末，預計下半年出貨量比上半年增長20%左右?！?
而為了保證訂單生產穩定，業內傳出歐菲光南昌工廠增加多條產線。而藍思科技也稱其整機組裝廠已有多款高端旗艦手機在量產組裝，目前正在加班加點開展第四季度的訂單生產。
除了訂單量增加外，企業庫存水位下降、產能利用率提升等情況也印證了全球手機市場正筑底復蘇。
從庫存來看，韋爾股份、卓勝微、匯頂科技等手機產業鏈的平均庫存連續第三個季度環比下降。某IC設計廠商直言：“需求最壞的時期已過，市場正逐漸回升中，明年在終端生成式AI導入手機市場引爆的換機潮帶動下，將更明顯感受到市場的復蘇?！?
近期，長電科技、高通、大立光等廠商在財報會議均釋出正向消息，顯示手機市場需求已從觸底反彈，邁向復蘇之路。“智能手機品牌廠商終于消化多數現有庫存，開始下新的訂單，我們很高興Android事業內一直出現的庫存情勢，現在已大致過去?！备咄–EO阿蒙表示。
消費電子行業的復蘇，不僅會給供應鏈企業帶來訂單量的增長，也正在給企業帶來訂單價的提升。根據韓媒Pulse的報道，三星電子決定在明年第1季與第2季將NAND價格調漲20%。
與此同時，市場傳出華為Mate 60系列屏下光學指紋模組供應商相關產品已漲價15%～20%，部分型號上漲30%。而國內柔性OLED面板開始漲價，漲幅在10%以內。
量價齊升也帶動業績增長，從三季度財報數據來看，手機供應鏈核心標的，如韋爾股份、京東方、藍思科技、南芯科技、華力創通、歐菲光、唯捷創芯、思特威、匯頂科技、卓勝微、水晶光電、光弘科技等廠商Q3經營業績同比/環比均有明顯改善。
國金證券指出，電子基本面在逐步改善，三季度業績積極改善，四季度有望持續，中長期來看，AI有望給消費電子賦能，帶來新的換機需求，看好需求轉好、AI新技術需求驅動及自主可控受益產業鏈。