根據(jù)Omdia電視顯示面板和OEM情報服務(wù)指出，液晶電視面板需求復(fù)蘇指日可待。Omdia預(yù)估，2023年第2季將出現(xiàn)年增19%的強勢反彈，其中，50吋和更大尺寸為主的屏幕訂單將達到1.614億臺或年增長8%。
另一市調(diào)機構(gòu)DSCC補充稱，液晶電視面板價格將從3月開始逐步上漲，預(yù)計Q1液晶電視面板平均價格環(huán)比上漲1.7%，3月價格較去年12月高1.9%。價格上漲背后，是面板廠商對產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率的嚴(yán)格控制。近日，據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士稱，大多數(shù)面板供應(yīng)商可能會在2023年繼續(xù)限制產(chǎn)量增長。
點評
歷史上液晶面板行業(yè)具有較強周期性，實質(zhì)是工業(yè)創(chuàng)新與市場需求之間的動態(tài)互動關(guān)系。當(dāng)前行業(yè)正逐步走出底部，復(fù)蘇在即，原因包括：
（1）行業(yè)格局方面，2023年行業(yè)集中度將向中國面板廠商靠攏，國產(chǎn)LCD產(chǎn)能占比超60%，控產(chǎn)控價能力將進一步提升；
（2）價格方面，2023年Q1開始，面板價格有望上行，Q2將迎來盈利拐點；
（3）產(chǎn)能規(guī)劃方面，預(yù)計未來3年，行業(yè)產(chǎn)能增量主要來源于TCL廣州T9產(chǎn)線及深天馬TM19產(chǎn)線，3年增量CAGR僅1%左右；
（4）行業(yè)估值方面，目前行業(yè)整體處于低估狀態(tài)。歷史數(shù)據(jù)看，面板行業(yè)在PB接近1倍、面板價格跌破現(xiàn)金成本時，往往是底部觸底信號，估值筑底修復(fù)確定性較強。