連跌15個月的面板價格終于止跌企穩(wěn)，根據多家市調機構近日發(fā)布的 10 月上旬面板價格，32～65 寸電視面板價格已悉數止跌，其他品類如顯示器及筆電面板價格亦多止跌或接近止跌。財聯(lián)社記者昨日從行業(yè)頭部研究機構 Omdia 獲取的最新報告顯示，因下游品牌商庫存明顯下降且須立即采購，面板制造商在當前談判中居于強勢，TV 面板即將迎來全面漲價。
該機構顯示部門研究總經理謝勤益在近日舉辦的 2022 顯示產業(yè)研討會上表示，隨著通脹和俄烏戰(zhàn)爭等不可控因素影響漸弱，以電視為代表的終端市場需求將自明年上半年逐漸復蘇。
二級市場上，兩家 A 股面板龍頭也在近日迎來久違飄紅，京東方 A 和 TCL 科技股價分別自 9 月末上漲 13% 和 21%，似是提前為下行周期結束搖旗。
產能出清 + 品牌備貨 面板價格即將反彈
顯示面板產業(yè)剛剛經歷近年來最嚴峻的下行周期。受 " 宅經濟 " 提早透支消費需求、全球通脹及俄烏戰(zhàn)爭等因素影響，面板價格自 2021 年 8 月起連跌 15 個月，多個尺寸更是跌破現(xiàn)金成本線。
一些反常現(xiàn)象亦隨極寒行情而生：三星等終端品牌商史無前例地停止采購或將訂單砍半、大尺寸面板平均單價（指每平方米面板售價）持平甚至低于小尺寸、面板廠商產能稼動率刷新十年來新低、面板出貨面積遭遇二十年來首次負增長…
其中面板的平均單價尤為值得關注，" 傳統(tǒng)而言，面板的尺寸越大，平均單價便會越高，因其采用的技術或附加值更高。但到了今年下半年，由于面板價格的快速下探，大尺寸面板的附加值被拉低，甚至 65 寸面板的平均單價要低于 32 寸。" 謝勤益在前述研討會上表示，這意味著面板廠已無法通過增加大尺寸面板的產能獲得增益，減產成為越賣越虧背景下唯一選擇。
Omdia 數據顯示，全球面板廠商的產能稼動率已在 8 月降至 62%，9 月再跌至 60%，預計 Q4 仍將維持在 60%～65% 之間。
不過，面板廠近來或主動或被動的減產動作，已經在止損和去庫存上錄得成效，最終止住下跌頹勢。
TCL 華星 COO 趙軍在上月底媒體群訪時就曾表示，面板的供需形勢已逐漸趨于健康和均衡，加上四季度消費旺季來臨，對整個面板市場企穩(wěn)相對樂觀，公司將繼續(xù)觀察后續(xù)促銷季的銷量，以動態(tài)調整經營計劃。
根據前述 Omdia 報告，作為最大的電視面板采購商，三星 VD 的渠道庫存已經從今年 6 月的 16 周下降到 9 月的不到 7 周，其 2022 年面板采購 / 整機銷售 87% 的占比也遠低于以往四年，意味著其面板庫存已低于安全水位，須立即增加采購。據悉三星 Q4 的液晶電視面板采購量已從原計劃的 850 萬增加到 950 萬 -1000 萬。
而海信、LG、創(chuàng)維、索尼等大多數電視品牌和 OEM 商目前的渠道庫存非常健康，三星的行動將刺激他們接受上游的漲價要求，以換取供應保障，為后市的需求反彈做準備。
Omdia 判斷，已經過去的 9 月將是本輪 LCD TV 面板價格下行周期的終點，在面板廠的強力推動下，從 10 月開始，包括 32～75 英寸的所有尺寸電視面板都將迎來漲價。而在面板價格漲回現(xiàn)金成本之前，面板廠不會有動力提升目前的產能利用率，這也給了他們在此輪價格談判中更加強勢的底氣。
電視換機周期縮短 終端需求將在明年上半年復蘇
需注意的是，業(yè)內多認為此次面板價格反轉更多由供應減少驅使，而非終端需求回暖。但樂觀者相信，現(xiàn)下稱得上 " 甩賣 " 的電視價格，終將等到消費者口袋不再緊湊時，引來新一波換機高潮。
記者近日查詢各大電商平臺報價發(fā)現(xiàn)，盡管 " 雙十一 " 等促銷節(jié)日尚未到來，眾多品牌和尺寸的電視價格均突破歷史新低，TCL、小米等的 65 寸和 70 寸電視的最低價格更是降至 2000 元上下。而在對消費者的走訪中，不少近年有購機經驗的消費者也都驚訝于當前電視的售價之低，表示愿意考慮換機或添置新機，甚至有人萌生 " 囤電視 " 的念頭。
" 面板的降價對于終端市場的刺激效果，我們認為會在 2023 年逐漸顯現(xiàn)。" 謝勤益在前述研討會上表示，" 在經歷供過于求和換機周期拉長的 2022 年之后，2023 年將是面板需求漸漸復蘇的一年，其中重要的邏輯支撐在于，這一次的價格下修之后，會有新的電視換機需求出現(xiàn)。而對于面板采購而言，許多整機廠商很可能會在今年第四季度或明年第一季度做提早布局。"
謝勤益認為，由于價格下探、技術更新及尺寸擴大的影響，電視的換機周期會從以往的 6～7 年縮短為 4～5 年，且這一改變將是持久性的。而上一輪電視面板的出貨高峰發(fā)生于 2018～2019 年，也就意味著 2023～2024 年將會迎來新的換機高峰。換機的需求會著重體現(xiàn)在面積而非數量的增長上，而更大尺寸的面板對生產商的意義也是積極的，因為尺寸越大對于高階面板的需求也越大。
" 需要強調的是，即使是基于目前的保守視角，對未來電視面板面積需求的預測也要高于疫情之前。"